En kryptografisk ”blok”, som registrerer tidligere transaktioner mellem to personer (eller organisationer) på en mere effektiv måde end klassiske bankers metode. Hvis en bruger anmoder om en transaktion for at købe en vare eller serviceydelse sendes anmodningen til et peer-to-peer netværk, som validerer (godkender) transaktionen og din status som bruger af systemet (via velkendte algoritmer). Når transaktionen er blevet godkendt, tilføjes der en ny ”blok” i systemet, der tilføjes til den eksisterende blockchain. Hver “blok” bliver dermed permanent og ikke redigerbar.